Производитель оптоволоконных кабелей разместился на Московской бирже по нижней границе диапазона - 100 рублей за акцию
Инкаб Холдинг завершил первичное размещение акций. Компания привлекла чуть более двух миллиардов рублей, а её капитализация по итогам IPO перевалила за десять миллиардов. Цена размещения - 100 рублей за бумагу - оказалась на нижней планке индикативного диапазона. Торги на Московской бирже стартовали уже сегодня.
Детали сделки: кто купил и сколько
Общий объём привлечённых средств составил чуть больше 2,03 миллиарда рублей - с учётом стабилизационного пакета в 1,8 миллиона акций, зарезервированного для поддержки котировок на вторичных торгах. Доля акций в свободном обращении после размещения - 20,31% от капитала компании.
Книга заявок собрала более 1450 новых акционеров. Костяк спроса сформировали крупные частные профессиональные инвесторы. Розничных участников оказалось больше всего по числу, но не по объёму. Институционалов - всего трое. Организатором выступила инвесткомпания Юнисервис Капитал.
Контекст: второе IPO в России за год
Инкаб стал вторым российским эмитентом, вышедшим на биржу в этом году. Первой в апреле разместилась электронная торговая площадка B2B-РТС. Ещё один претендент - разработчик в сфере искусственного интеллекта Fabricaone.AI - объявил о намерении провести IPO тоже в апреле, однако перенёс размещение на неопределённый срок. Рынок первичных размещений в России оживает медленно, и каждая новая сделка - своего рода тест настроений инвесторов. Примечательно, что в инвестиционном сообществе активно обсуждают, какие отрасли способны привлечь стабильный долгосрочный капитал - вопрос, схожий по логике с тем, как аналитики оценивают псж турнирную таблицу: важен не моментальный результат, а устойчивость позиции.
Почему размещение по нижней планке - не катастрофа
Цена в 100 рублей - нижняя граница диапазона - может выглядеть как слабость спроса. Но картина сложнее. Российский рынок IPO в 2024-2025 годах существует в условиях высоких ставок и осторожного отношения институционалов к новым именам. Привлечь два миллиарда и выйти на десятимиллиардную капитализацию в такой конъюнктуре - вполне рабочий результат.
Инкаб работает в нише, которая напрямую завязана на развитие телекоммуникационной инфраструктуры и программы цифровизации. Спрос на оптоволокно в России не падает. Это даёт компании фундаментальную поддержку - независимо от того, как сложится первая неделя торгов.
- Цена IPO: 100 рублей за акцию
- Капитализация: свыше 10 миллиардов рублей
- Объём размещения: 2,038 миллиарда рублей
- Free-float: 20,31% без учёта стабилизации
- Число новых акционеров: более 1450
- Организатор: Юнисервис Капитал
